▲圖片來源：華擎公司官網
隨著Blackwell平台放量與出貨節奏拉升，華擎(3515)累計今年第一季營收達133.66億元，創下單季歷史次高，年增27.76%，市場看好後續營收可望逐季增長，下半年將優於上半年表現。
公司透過子永擎(7711)切入雲端與AI伺服器、東擎(7710)布局IPC與邊緣運算，從零組件供應商升級為系統解決方案提供者，轉向高成長與高附加價值市場。如今永擎產品已高度集中在AI應用，營收占比達8成以上，隨著NVIDIA新一代Blackwell平台B300放量，帶動單價與毛利率同步提升，並布局Rubin平台延續技術領先，法人預估2026年營收上看400480億元，EPS挑戰三個股本。
東擎則從傳統工業電腦轉型邊緣AI，成長動能來自歐美雲端遊戲大單，預計2026年起放量，帶動營收顯著提升。透過強固型AI產品與資安管理系統布局高門檻市場，維持35%以上高毛利，2026年獲利成長可期。
法人預估華擎營收將持續成長，EPS挑戰突破20元以上，隨AI伺服器比重提升與產品組合優化，毛利率可望自低點回升，近期股價突破下降趨勢，重新站回所有短期均線，逐步打底回穩，值得留意回測季線守穩有望止跌反彈，後市成長可期。
▲圖片來源：CMoney 3515 華擎 K線圖
