記憶體類股大跌價值投資買點到了嗎

▲圖片來源：ChatGPT製圖

今日記憶體類股大跌，相關類股華邦電(2344)、南亞科(2408)、鈺創(5351)、群聯(8299)、旺宏(2337)跌停，其餘類股十銓(4967)、廣穎(4973)、宜鼎(5289)、威剛(3260)、創見(2451)、晶豪科(3006)、宇瞻(8271)、力積電(6770)，大跌5%以上，理周投研部整理主要利空新聞有兩則，一是Seagate執行長Dave Mosley表示，Seagate目前並無大規模新建工廠的計畫，理由是新廠建設周期過長，一旦需求不如預期，恐導致產能過剩，執行長強調，Seagate更重視透過技術升級，提升儲存密度與生產效率，而非單純擴產；二是曾任三星電子半導體(DS)部門總裁、現任顧問的慶桂顯(Kyung Kye-hyun)公開示警，隨著中國記憶體廠大舉擴產，全球存儲晶片最快在明年下半年明顯增加，屆時價格開始反轉下，若AI投資報酬率不如預期，2028年後，甚至可能出現需求萎縮風險。

另外，近期利多新聞是伺服器廠商需求旺盛，造成微軟、Google等大型雲端服務商因HBM產能嚴重短缺，4月傳出與SK海力士簽三年長約及預付款，表示記憶體需要先付錢搶貨；5月則傳出大廠出資替SK海力士(SK Hynix)購買極紫外光(EUV)微影設備，顯見論述上，存在極大落差。

再者，法人指出，外資在台股期貨的佈局，到5/15外資淨空單50963口，相比於4/7外資淨空單31350口，增加快2萬多口，台股期貨是觀察外資資金趨勢的指標，往年經驗是淨空單大於4萬口，外資很可能在結算日前會有調節動作，台指期結算日是每個月的第三周的星期三，今年是在5/20，對照今日5/19，台股期貨外資淨空單為45376口；理周投研部提醒，如5/20過後，淨空單降到4萬口以下，可能價值投資買點即將浮現。