大漲741點竟遭獵殺？「這兩大族群」狂掀漲停潮 AI二線奇兵點燃絕地反攻

圖片來源：Gemini 製圖

台股上演驚心動魄的「多空世紀大決戰」！在前一日慘遭外資瘋狂提款、三大法人爆出歷史級賣超後，加權指數於2026年6月25日展開絕地大反撲，早盤一度狂飆逾741點，最高衝上46,785.45點！然而，市場恐慌餘溫未熄，尾盤追價信心不足導致漲幅大幅收斂，終場僅上漲211.66點，收在46,255.26點，成交量仍高達1兆3,093.94億元。權王台積電今日作壁上觀、天平死守平盤，加權指數看似欲振乏力，但盤面下卻暗潮洶湧，資金全面從「單押台積電與第一線伺服器代工」集體出逃，瘋狂湧入位階相對更低、具備「供需結構扭轉」的ABF載板與記憶體兩大族群，強勢拉出遍地漲停潮！這場AI第二層供應鏈的補漲大戲，已正式吹響結構轉型的號角！

理周投研部指出，今日盤面呈現極其特殊的「金融撐盤、電子族群內部大換手」格局。雖然指數收紅，但下跌家數(578家)卻遠多於上漲家數(424家)，且新台幣午盤持續走貶9.8分、下探至31.849元，顯示外資在前一交易日驚天暴賣1,774.18億元後，整體籌碼壓力仍未完全消化。在此高波動的環境下，主流資金不再盲目追逐高位階權值股，而是轉向檢驗實質基本面與估值防禦力。美光(Micron)釋出AI高階記憶體供不應求將一路延續到2027年以後的世紀利多，不僅點燃了記憶體族群的火種，更全面激活了AI晶片封裝升級不可或缺的ABF載板與CCL(銅箔基板)材料商。

ABF載板三雄今日毫無疑問是盤面上最強悍的攻堅總司令。欣興(3037)、南電(8046)、景碩(3189)在午盤後同步亮燈漲停，南電更一度觸及1,045元關卡；CCL大廠聯茂(6213)、騰輝-KY(6672)也強勢鎖死漲停。法人深入解析，隨著AI GPU、ASIC及高速通信晶片的尺寸急遽放大、腳位大幅增加，對於先進封裝所需的載板層數、低損耗特性與良率要求呈現幾何級數跳升。ABF載板早已擺脫傳統PC市況的泥淖，成為高階運算平台最核心的剛性材料。同樣的邏輯也外溢至被動元件龍頭國巨(2327)，今日在AI伺服器功耗飆升、高壓MLCC及電源管理規格升級的利多簇擁下，股價瘋狂大漲逾7%，率領被動元件兵團全面轉強。

記憶體族群則在美光財報的加持下強勢突圍，南亞科(2408)、華邦電(2344)雙雙大漲超過5%。更具想像空間的是，高通(Qualcomm)在投資人日重磅推出Dragonfly C1000 CPU等資料中心全新解決方案，並高調宣布與Meta達成多年多代合作。由於聯電(2303)與南亞科均為高通資料中心平台的核心策略合作夥伴，聯電執行長王石與南亞科管理層今日同步釋出樂觀預期，強調先進封裝、成熟製程與記憶體的跨界重組，將實質改變市場對這兩大低位階族群的長期評價！

此外，AI長線主線正加速向外延伸，光學晶片龍頭大立光(3008)近期大舉砸下數十億元密集擴充台中廠房與採購先進設備，目標在2026年9月前建置首條自動化試產線，全力卡位AI資料中心必爭的CPO(共同封裝光學)微透鏡陣列新商機；而鴻海(2317)領投的人形機器人先鋒Agility Robotics即將於美股SPAC掛牌，更直接引爆台股機器人概念股的狂歡，能率亞洲(6582)強勢亮燈漲停收44.4元，佳能(2374)亦瘋狂飆高逾8%，完美複製了新創科技催動股價翻倍的飆股模式。