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台股上演劇烈洗盤的驚天大逆轉！在經歷上週慘跌近2,000點的無情血洗後，加權指數於今(29)日展開絕地大反撲，早盤多頭氣勢如虹，盤中一度狂飆949.87點，最高強攻至45,521.63點！然而，高檔解套與獲利了結的沉重賣壓在尾盤瘋狂湧現，導致漲幅大幅收斂逾，終場僅上漲428.14 點，收在44,999.90點，驚險貼近45,000點整數大關，全場成交金額高達9,975.14億元。理周投研部指出，雖然大盤成功止血，但「假突破、真洗盤」的結構非常明顯，上週外資瘋狂提款3,312.37億元的籌碼陰影仍需消化，加上新台幣午盤持續走貶至31.925元，暗示外資大戶追價信心依舊疲軟。主流資金正全面從高位階AI權值股「大換股」，大舉湧入具備實質利差修復與技術變革的二線低位階零組件、半導體材料及航空貨運奇兵，吹響了多頭新一輪的分層選股號角！
外資割喉血洗3312億！股匯割裂露玄機，千點大震盪結構全解密
理周投研部表示，今日台股雖然收紅，且上市上漲家數(680家)遠優於下跌家數(333家)，市場廣度明顯改善；但從盤中一度大漲近千點、尾盤卻慘遭壓回的走勢來看，多方結構尚未完全脫離修正格局。回顧上週籌碼背景，外資在集中市場大舉放血提款，單週賣超高達3,312.37億元，今年累計賣超金額已攀升至9,463.09億元，將大盤硬生生砸穿月線。其中，面板龍頭群創遭瘋狂調節30.9萬張、華邦電被大砍21.5萬張。
最值得警惕的是「股匯背離」的異常訊號。今日股市雖現強勁反彈，但台北外匯市場新台幣兌美元午盤卻續貶6.5分，下探至31.925元偏安低檔。匯市的極度保守，充分印證外資資金目前僅是假性回補，避險需求仍高。證交所今日更針對韓國個股槓桿ETF引發的動盪做出定調，明確表示基於投資人保護與風險控管，台灣「目前不考慮開放單一個股槓桿ETF」，顯見主管機關在當前高波動環境下對槓桿資金與商品風險的嚴厲監理立場。因此，短線操作絕不能盲目視為多頭全面回歸，而必須緊扣「營收創高、低位階補漲」的實質防禦主線。
神山密謀扶植本土DRAM？華邦電WoW先進封裝引爆，材料晶王崇越飆漲停
在特定產業題材方面，今日半導體底層供應鏈爆出重磅技術變革題材。市場盛傳，在全球記憶體供給嚴重吃緊的剛需下，台積電正秘密且加速扶植台灣本土DRAM供應鏈，而上週遭外資大賣的華邦電被精準點名進入策略合作鏈。據悉，雙方合作焦點直指最核心的WoW(Wafer-on-Wafer)晶圓對晶圓3D先進封裝堆疊技術，由華邦電直接供應高品質DRAM記憶體晶圓，與台積電的邏輯晶圓進行極限堆疊，藉此全面解鎖AI晶片的記憶體頻寬與搬移效率瓶頸。雖然華邦電管理層維持一貫不評論個案的保守態度，但低位階估值扭轉的想像空間，已刺激買盤瘋狂進駐，推升華邦電及南亞科盤中雙雙強彈逾5%。
同樣在半導體核心鏈發威的，還有新一代材料晶王崇越(5434)。崇越今日在資金瘋狂追捧下，盤中毫無懸念亮燈鎖死漲停，終場收在539元歷史高價。崇越之所以能成為資金避風港，主因是其成功從傳統材料通路商轉型為「先進製程材料整合平台」，獨家卡位AI高算力、先進製程及高階PCB載板所需的日系高階化學材料。從高能見度的財報來看，崇越5月合併營收繳出65.4億元的歷年同期新高成績(年增18.6%)，前5月累計營收更達318.5億元、年增17.6%。這充分證明，當市場對一線代工估值產生動搖時，具備絕對議價能力與長單化學材料壁壘的供應商，反而能賺取更豐厚的超額暴利。
AI伺服器改載全貨機！長榮航爆量「五成全包」
除了電子材料，AI巨量出貨浪潮正全面外溢至長線物流與綠能基建。航空貨運龍頭長榮航(2618)總經理孫嘉明今日釋出極其樂觀的行業剛需，指出由於AI伺服器體積龐大且重量極高，極度依賴全貨機承運，帶動北美與東南亞的包機與急單瘋狂加溫。目前AI相關高價電子貨物，已極其驚人地佔據長榮航整體貨運業務高達40%至50%的江山！在美線平均運價死守每公斤10美元以上甜蜜點的暴利支撐下，長榮航正啟動大舉擴產，規劃透過客機改貨機方式再添3架，預計到2028年將全貨機規模擴充至12架，長線獲利能見度直接拉滿。
圖片來源：CMoney 加權指數 K線圖
