外資近10日籌碼大解密：本周台股族群輪動前瞻

近期台股在震盪中尋求方向，市場目光高度聚焦於外資動向。根據最新外資近10個交易日上市與上櫃買賣超排行榜數據顯示，外資在集中市場與櫃買市場（OTC）的佈局策略出現了微妙而關鍵的變化。除了權值股穩盤外，部分中小型電子族群如被動元件、記憶體、矽光子等迎來明顯的資金點火。這些族群是否意味著「跌深反彈」並將主導本周台股的族群輪動？本文將為投資人深度解析。

一、被動元件族群：跌深價值浮現，資金點火指標股

在本次上櫃外資買超排行榜中，被動元件族群成為盤面亮點之一，包括 日電貿、九豪、越峰、信昌電、金山電 等指標股皆獲得外資青睞與資金進駐。

趨勢解析： 被動元件產業經歷了長時間的庫存調整與股價修正，許多個股評價已落入相對低檔。此次外資在部分上櫃被動元件個股上出現連續性買超，顯示法人開始卡位「跌深反彈」與「庫存落底」的轉機契機。不過，投資人仍需觀察成交量能是否持續放大，以及個別公司接單復甦的實質力道，避免流於短線一日行情。

二、記憶體與矽光子族群：高成長題材蓄勢待發

除了傳統電子零組件的點火外，具備強烈題材性與產業升級需求的記憶體與矽光子族群同樣備受資金矚目：

記憶體族群（如宜鼎、威剛）： 隨著AI應用擴大、邊緣運算與伺服器對高階記憶體需求提升，外資在記憶體相關供應鏈的佈局，反映出產業景氣循環正逐步走出谷底，庫存去化告一段落後迎來補庫存需求。

矽光子族群（如華星光、穩懋）： 矽光子與CPO（共同封裝光學元件）技術為當前AI高速傳輸不可或缺的解方。相關概念股近期在盤面上展現強韌的抗跌與吸金能力，顯示市場資金對未來長線成長趨勢高度認同。

三、本周台股族群輪動預測與操作建議

綜合上述外資近10日的買超軌跡，本周台股盤面預期將呈現「權值穩盤、中小型題材輪動」的格局：

觀察族群	代表個股	外資籌碼意涵與本周展望
被動元件	日電貿、九豪、越峰、信昌電、金山電	跌深族群獲得外資點火，本周有望扮演短線抗跌與人氣回溫的先鋒。
記憶體	宜鼎、威剛	景氣循環築底，法人低檔佈局，關注報價與下游拉貨力道。
矽光子	華星光、穩懋	AI高速傳輸長線題材強勁，為盤面資金聚焦的高成長核心。

資深分析師建議投資策略： 外資買超雖為股價提供短線支撐，但本周操作仍需靈活應對。投資人不宜盲目追高，建議聚焦於外資持續買超且具備基本面支撐的族群，並嚴守技術面防線（如季線與重要支撐區），方能在盤勢震盪中掌握族群輪動的黃金商機。

	上市外資買賣超10日排行榜				日期：07/27
買超			賣超
名次	股票名稱	超張數	名次	股票名稱	超張數
1	2002中鋼	170,573	1	00403A主動統一升級50	-557,459
2	3231緯創	169,676	2	0050元大台灣50	-432,286
3	2618長榮航	160,388	3	1303南亞	-196,670
4	2883凱基金	123,936	4	6770力積電	-137,713
5	2884玉山金	123,682	5	2887台新新光金	-128,411
6	1402遠東新	102,529	6	00991A主動復華未來50	-95,864
7	3045台灣大	70,306	7	00981A主動統一台股增長	-85,330
8	6505台塑化	65,719	8	2330台積電	-78,728
9	2891中信金	64,648	9	2409友達	-75,947
10	2317鴻海	60,888	10	2303聯電	-65,716
11	2412中華電	57,948	11	2880華南金	-54,686
12	2356英業達	56,296	12	2408南亞科	-40,642
13	2867三商壽	56,154	13	00982A主動群益台灣強棒	-39,636
14	3576聯合再生	53,020	14	4958臻鼎-KY	-36,601
15	00712復華富時不動產	50,745	15	2449京元電子	-36,440
16	2027大成鋼	50,260	16	2332友訊	-36,394
17	2324仁寶	47,888	17	1802台玻	-35,931
18	2603長榮	47,180	18	2542興富發	-35,686
19	1301台塑	46,442	19	8150南茂	-34,554
20	2882國泰金	44,988	20	2801彰銀	-33,864
21	2353宏碁	44,798	21	1216統一	-33,533
22	1101台泥	44,712	22	00992A主動群益科技創新	-31,151
23	5880合庫金	44,337	23	00878國泰永續高股息	-29,157
24	5876上海商銀	42,692	24	1314中石化	-25,597
25	4938和碩	42,380	25	2890永豐金	-25,300
26	2615萬海	38,749	26	00919群益台灣精選高息	-25,127
27	4904遠傳	38,561	27	00891中信關鍵半導體	-22,420
28	2105正新	36,682	28	6282康舒	-21,822
29	2812台中銀	35,615	29	3702大聯大	-21,479
30	2609陽明	34,016	30	0056元大高股息	-21,189
31	00918大華優利高填息30	31,636	31	00400A主動國泰動能高息	-19,498
32	2610華航	31,614	32	2344華邦電	-18,167
33	2347聯強	29,778	33	3711日月光投控	-17,762
34	1326台化	29,552	34	2406國碩	-17,312
35	00953B群益優選非投等債	28,066	35	1717長興	-17,008
36	00631L元大台灣50正2	26,843	36	1409新纖	-16,998
37	8112至上	24,634	37	2313華通	-16,752
38	9904寶成	22,034	38	2369菱生	-15,922
39	3481群創	18,039	39	00929復華台灣科技優息	-15,870
40	2845遠東銀	18,035	40	2886兆豐金	-14,339
41	009824群益美國科技巨頭	16,772	41	3037欣興	-13,985
42	3034聯詠	16,561	42	8046南電	-13,529
43	9945潤泰新	16,512	43	6213聯茂	-12,962
44	2881富邦金	16,293	44	2515中工	-12,867
45	3090日電貿	13,735	45	2327國巨*	-12,566
46	00997A主動群益美國增長	13,517	46	00935野村臺灣新科技50	-12,198
47	00407A主動凱基台灣	13,176	47	2393億光	-11,909
48	2606裕民	12,960	48	00988A主動統一全球創新	-11,888
49	2357華碩	11,934	49	2308台達電	-11,816
50	2385群光	11,699	50	2352佳世達	-11,369

上櫃外資買賣超10日排行					日期：07/27
買超			賣超
名次	股票名稱	超張數	名次	股票名稱	超張數
1	00785B富邦金融投等債	62,417	1	00687B國泰20年美債	-82,402
2	6147頎邦	52,348	2	00933B國泰10Y+金融債	-45,810
3	00780B國泰A級金融債	36,989	3	00937B群益ESG投等債20+	-34,008
4	00756B群益投等新興公債	19,558	4	00720B元大投資級公司債	-30,004
5	00981D主動中信非投等債	12,294	5	5351鈺創	-24,750
6	00795B中信美國公債20年	10,279	6	00968B元大優息投等債	-16,081
7	1785光洋科	9,786	7	00888永豐台灣ESG	-14,889
8	6182合晶	9,344	8	00725B國泰投資級公司債	-14,486
9	3105穩懋	6,349	9	3707漢磊	-13,797
10	1815富喬	5,925	10	3211順達	-9,800
11	6173信昌電	5,907	11	5347世界	-9,650
12	6274台燿	5,869	12	8069元太	-6,933
13	00955中信日本商社	5,576	13	6548長科*	-6,749
14	00931B統一美債20年	5,560	14	5371中光電	-6,341
15	00751B元大AAA至A公司債	5,381	15	6016康和證	-6,328
16	00857B永豐20年美公債	5,111	16	00981B第一金優選非投債	-5,978
17	5475德宏	5,016	17	3374精材	-5,623
18	00864B中信美國公債0-1	4,716	18	4743合一	-5,530
19	00772B中信高評級公司債	4,195	19	3264欣銓	-4,680
20	6121新普	4,097	20	8096擎亞	-4,177
21	8042金山電	4,019	21	009815大華美國MAG7+	-3,866
22	00679B元大美債20年	3,989	22	4114健喬	-3,544
23	8383千附	3,972	23	00887永豐中國科技50大	-3,486
24	8415大國鋼	3,832	24	3081聯亞	-3,440
25	3624光頡	3,688	25	00969B元大零息超長美債	-3,356
26	5009榮剛	3,642	26	6509聚和	-3,344
27	00696B富邦美債20年	3,611	27	6015宏遠證	-2,808
28	6488環球晶	3,555	28	00998A主動復華金融股息	-2,220
29	00948B中信優息投資級債	3,472	29	6244茂迪	-2,037
30	00942B台新美A公司債20+	3,170	30	5483中美晶	-2,027
31	5227立凱-KY	2,939	31	8076伍豐	-1,990
32	4939亞電	2,449	32	6138茂達	-1,978
33	5498凱崴	2,363	33	3078僑威	-1,758
34	4979華星光	2,352	34	00722B群益投資級電信債	-1,727
35	3088艾訊	2,198	35	5328華容	-1,574
36	5340建榮	2,060	36	6129普誠	-1,560
37	8155博智	1,894	37	6104創惟	-1,558
38	5289宜鼎	1,871	38	8932智通*	-1,514
39	3260威剛	1,855	39	3360尚立	-1,453
40	00773B中信優先金融債	1,747	40	6284佳邦	-1,403
41	00986D主動復華金融債息	1,720	41	4541晟田	-1,385
42	00764B群益25年美債	1,647	42	6026福邦證	-1,331
43	6156松上	1,610	43	00959B大華投等美債15Y+	-1,327
44	6127九豪	1,547	44	3689湧德	-1,323
45	8121越峰	1,538	45	3680家登	-1,311
46	00768B復華20年美債	1,509	46	00988B玉山嚴選非投債	-1,296
47	00859B群益0-1年美債	1,483	47	5457宣德	-1,244
48	00740B富邦全球投等債	1,468	48	3317尼克森	-1,217
49	5324士開	1,442	49	4105東洋	-1,183
50	6207雷科	1,418	50	4128中天	-1,150